中國日報網中國在線消息：經歷了去年的全球經濟危機和市場震蕩之后，亞太區的富豪元氣大傷。

據報道，昨日，美林全球財富管理與凱捷顧問公司發布了2009年《亞太區財富報告》。截至去年底，亞太區的富裕人士(凈資產100萬美元以上)人數與上年比減少了14.2%至240萬人，整體財富縮減了22.3%至7.4兆美元。而凈資產3000萬美元以上的超富裕人士的財富更縮水了35.1%，人數減少了29.6%。其中降幅最大的是香港，富裕人士人數下降61.3%至3.7萬人。

中國與日本，去年占據了亞太區富裕人士總數以及財富總值的71.9%與65.8%，其中，中國的富裕人士數目減少了11.85萬至36.4萬人，排名全球第四，整體財富下跌20.7%至1.7兆美元。

美林全球財富管理大中華區董事總經理劉昌欣表示，“在未來十年，亞太區富裕人士的整體財富，預計將以每年8.8%的速度攀升，中國的財富成長率增速每年約12%。未來中國富裕人士對海外地區的投資配置比例將會增加，從2008年的17%調高到2010年的29%。”

現金投資傾向進一步升溫

亞太區的富裕人士在2008年提高了對比較安全和簡單資產的配置，以保障財富。因此，對現金與存款類資產、不動產的配置比例提升，以及集中于本區域投資，是去年亞太富豪們的投資特點。

一直以來，與其他區域富裕人士相比，亞太區富裕人士更偏好現金類投資，這種傾向在去年進一步升溫。數據顯示，亞太區富裕人士持有的現金類資產從2007 年占投資組合的25%，增加到去年的29%，其中臺灣富裕人士的現金/存款配置比例最高達到41%，日本也高達30%。而全球的平均水平為21%。

同時，在亞太區，不動產一直以來都是重要的致富之本，在2008年，這類投資占亞太區富裕人士金融資產的22%。在房價暴跌之際，亞太區市場的投機購買活躍，規避通脹風險可能也是刺激房產購置的另一大因素。

由于2008年亞太區的股市暴跌引發拋售潮，各市場的富裕人士紛紛降低了對股票的配置。到2008 年底，股票僅占亞太區富裕人士財富配置的23%，同比下降3%。在澳洲，富裕人士對股票配置由38%降低至25%，香港富裕人士的持股比例則從33%降至21%。

劉昌欣表示，去年香港富裕人士的財富總值縮減了65.4%至1810億美元，股市的暴跌是重要原因。隨著今年區內股市的回升，大家都不想錯過獲利的機會，股票配置的比例肯定會提升。

此外，在全球市場充滿不確性的形勢下，亞太區富裕人士也偏愛本區域內的投資，本區和國內市場投資從53%上升到67%。凱捷金融服務亞太區業務部主管Arvin nd Sudaresan說，“短期內，資本保障將仍舊是本區富裕人士的主要目標。隨著市場復蘇和風險承擔意愿回升，預期亞太區富裕人士將采取較平衡的投資方式，并逐漸增加對其他區域的配置。”

財富管理公司搶占中印市場

盡管元氣大傷，不過受到強勁的國內消費與富人不斷增加這兩大因素支撐，中國與印度有望一馬當先，帶領亞太區富裕人士的增長。美林預計，直至2018 年，亞太區富裕人士的整體財富預計每年將以8.8%的速率攀升，高于全球7.1%的平均水平。

因此，對于財富管理公司而言，搶占中國和印度的財富管理市場，是當務之急。不過，中國與印度，以及泰國、韓國和印尼等國，屬于“高門坎”市場，擁有嚴格的監管法規。

美林的財富報告指出，中國近期收緊了財富管理基金的法規，并禁止銀行將這些基金投資在次級股票市場和復雜、高風險的產品上。另外，監管法規要求外資銀行必須與當地機構合作，才可以提供全面的產品和服務。為了擴大產品供應范圍，許多外資銀行被迫在當地設立分行。

事實上，從2008年起，許多全球財富管理公司已經紛紛入駐中國或印度市場，由于中國的富裕人士相對年輕，47%介于46~55歲，只有4%中國富裕人士的財富是繼承而得。這些特性導致中國富豪在追求最大回報率同時，具備相對較高的風險承受能力，也具有驚人的成長潛力。

美林的財富報告也顯示，在產品方面，財富管理公司也利用中國的監管法規的一些空當所帶來的特殊機會。比如，預期部分財富管理公司將利用信托來進行高風險投資，而不是直接投資于高風險產品。可以看到，近期一些銀行推出在創業板上市的股票投資產品，這些產品的增長前景通常極佳，若非通過于創業板上市，富裕人士難以投資于這類產品。

劉昌欣也表示，隨著中國政府逐步開放對外投資的限制，未來中國富裕人士對海外地區的投資配置比例將會增加，從2008年的17%調高到2010年的29%。

編輯：肖亭 來源：21世紀經濟報道