11月3日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布啟動(dòng)第二輪量化寬松計(jì)劃，將采購(gòu)6000億美元的長(zhǎng)期國(guó)債，并繼續(xù)維持0―0.25%的基準(zhǔn)利率區(qū)間不變；同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)表示，將在2011年第二季度結(jié)束前再購(gòu)買6000億美元的長(zhǎng)期國(guó)債，相當(dāng)于每個(gè)月購(gòu)買750億美元；此外，美聯(lián)儲(chǔ)還將責(zé)成紐約聯(lián)儲(chǔ)公開市場(chǎng)交易辦公室將此前購(gòu)買機(jī)構(gòu)債和機(jī)構(gòu)抵押貸款支持債券的收益再投資于國(guó)債，金額大約為2500億至3000億美元。

這樣，美聯(lián)儲(chǔ)在2011年第二季度結(jié)束前總計(jì)將采購(gòu)8500億至9000億美元的國(guó)債，是第一輪量化寬松政策中購(gòu)買國(guó)債金額的近3倍。毫無疑問，升級(jí)版量化寬松將推倒全球金融多米諾骨牌。

影響

變相貨幣戰(zhàn)埋下四大惡果 全球財(cái)富大洗牌在所難免

量化寬松政策導(dǎo)致美元走軟，以美元計(jì)價(jià)的國(guó)際大宗商品黃金、原油等價(jià)格會(huì)大幅度上漲，財(cái)富向這些國(guó)家分配。

如最近在美國(guó)宣布啟動(dòng)新一輪量化寬松政策后，黃金價(jià)格突破1390美元、原油價(jià)格突破87美元。此外，貨幣升值、黃金、股市和國(guó)際大宗商品價(jià)格上漲，一些投機(jī)資金可以從資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)中漁利，發(fā)達(dá)國(guó)家的主要對(duì)沖基金資金實(shí)力雄厚，有豐富的國(guó)際金融市場(chǎng)運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)，能夠乘勢(shì)投機(jī)，操縱市場(chǎng)，獲取豐厚利潤(rùn)，進(jìn)一步放大金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)，投機(jī)資金在全球金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩中賺取利潤(rùn)，導(dǎo)致全球財(cái)富的重新分配。

同時(shí)發(fā)達(dá)國(guó)家注入大量的流動(dòng)性，市場(chǎng)通脹預(yù)期上升，大宗商品價(jià)格上漲，增加了進(jìn)口這些商品國(guó)家的物價(jià)上漲壓力，輸入性通脹風(fēng)險(xiǎn)增加。量化寬松政策導(dǎo)致美元貶值，物價(jià)水平上漲，主要新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的外匯儲(chǔ)備面臨縮水的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)稀釋美國(guó)的對(duì)外債務(wù)，導(dǎo)致全球財(cái)富的重新分配。

惡果

美國(guó)減負(fù) 世界埋單：財(cái)富在沒有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)中被洗劫

美元作為一種國(guó)際貨幣，它不僅是美國(guó)人自己的本幣，而且更是國(guó)際標(biāo)價(jià)貨幣、國(guó)際結(jié)算貨幣和國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，因此，美國(guó)推行量化寬松的貨幣政策，實(shí)際上是一種極不負(fù)責(zé)任的行為，它或?qū)Ыo世界災(zāi)難性的后果。

比方，美元大幅貶值，以美元標(biāo)價(jià)的國(guó)際大宗資源類價(jià)格暴漲，這將導(dǎo)致各國(guó)被迫“輸入”通脹；與此同時(shí)，各國(guó)以美元儲(chǔ)備為主的外匯資產(chǎn)及美元債權(quán)將嚴(yán)重縮水，而美國(guó)自己的外債負(fù)擔(dān)卻會(huì)無形“減負(fù)”。由此可見，美國(guó)通過量化寬松的貨幣政策正在與各國(guó)展開一場(chǎng)“沒有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)”。它既是貨幣大戰(zhàn)、匯率大戰(zhàn)，也是貿(mào)易大戰(zhàn)，其實(shí)質(zhì)就是掠奪、轉(zhuǎn)移或重新分配世界財(cái)富。