解讀銀行業(yè)財(cái)報(bào)

主編 傅喻 編導(dǎo) 楊蘭若 趙建華

2月17日銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了一系列讓人眼紅心跳的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，去年我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2011年總資產(chǎn)113.28萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.9%。商業(yè)銀行凈利潤(rùn)超過(guò)萬(wàn)億元大關(guān)，達(dá)到10412億元，創(chuàng)歷史新高。按此計(jì)算，商業(yè)銀行去年平均每天賺得約28.5億元。這個(gè)數(shù)字一經(jīng)公布便引發(fā)了多方爭(zhēng)議。

一、銀行年利潤(rùn)破萬(wàn)億 公眾討論再度升級(jí)

在剛過(guò)去的這個(gè)周末， 銀監(jiān)會(huì)發(fā)布一組數(shù)據(jù)引發(fā)了這一周人們對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)的高度關(guān)注， 數(shù)據(jù)顯示， 截至2011 年四季度末，我國(guó)商業(yè)銀行全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10412億元，比2010 年增加2775 億元，同比增長(zhǎng)36.3%。

我國(guó)商業(yè)銀行全年累計(jì)凈利潤(rùn)達(dá)10412億

如此巨大的差異，讓民生銀行行長(zhǎng)洪崎關(guān)于一段銀行業(yè)利潤(rùn)的坦言，他說(shuō)“企業(yè)利潤(rùn)那么低，銀行利潤(rùn)那么高，所以我們有時(shí)候利潤(rùn)太高了，有時(shí)候自己都不好意思公布。”這段話被網(wǎng)友競(jìng)相轉(zhuǎn)發(fā)，其中不乏譏諷和質(zhì)疑的評(píng)論。中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副秘書(shū)長(zhǎng)陳永杰更是公開(kāi)表示：銀行的資本利潤(rùn)率已經(jīng)不僅大幅高于工業(yè)，而且高于石油和煙草， ”

“銀行和實(shí)體經(jīng)濟(jì)利厚利薄的差距，到底到了多大的程度？為了弄清這個(gè)問(wèn)題，記者分別從信達(dá)證券和東興證券的行業(yè)分析手里取得了最新的詳細(xì)分析數(shù)據(jù)。信達(dá)證券銀行業(yè)分析師饒明提供的數(shù)據(jù)表明，截止到2011年第三季度，16家上市銀行的平均凈利潤(rùn)率達(dá)到42.36%，其中北京銀行最高達(dá)到51，79%，華夏銀行凈利潤(rùn)率最低，也達(dá)到了26.6%。而東興證券分析師譚淞提供的這個(gè)柱狀圖可以清晰地看到，2007年到2010年，各行業(yè)利潤(rùn)總額累加比較，四大銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè)，

圖1 2007-2010各行業(yè)利潤(rùn)總額(4年加總)

截止到2011年第三季度 ，四大銀行的利潤(rùn)總額跟其他行業(yè)相比，表現(xiàn)更為強(qiáng)勁。

圖2 2010和2011Q3各行業(yè)利潤(rùn)總額

東興證券股份有限公司的證券分析師譚淞向記者提供的分析報(bào)告中，綜合2007年到2010年四年間各行業(yè)的利潤(rùn)總額可以看出，四大行在這四年間的利潤(rùn)總額已經(jīng)接近兩萬(wàn)億，而中石油和中石化兩大油企的利潤(rùn)總額不足四大行的一半，為9927.77億元。煙草制品業(yè)四年的利潤(rùn)總額為2705.75億元，還不到四大行的四分之一。就是從中石油、中石化來(lái)看的話，它利潤(rùn)在2007年到2010利潤(rùn)總額只有四大行這樣一半左右的水平，那么煙草行業(yè)大概只有四大行只有15%的這樣一個(gè)水平。

而在高額利潤(rùn)下，銀行業(yè)的豐厚薪酬和年終獎(jiǎng)同樣令其他行業(yè)“望塵莫及” ，據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示， 2011年上半年職工收入排名第一的為民生銀行，人均發(fā)放薪酬高達(dá)19.07萬(wàn)元；緊隨其后的是招商銀行，半年收入達(dá)到17.89萬(wàn)元；在16家上市銀行中，除了五大國(guó)有銀行以及北京銀行沒(méi)有超過(guò)10萬(wàn)元外，其余10家銀行上半年人均收入都在10萬(wàn)元以上。在中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭遇困難的情況下，這樣的差距自然引發(fā)人們普遍質(zhì)疑。

利潤(rùn)高得都不好意思公布，民生銀行行長(zhǎng)一席話讓商業(yè)銀行陷入暴利旋窩，盡管諸多銀行都遮遮掩掩，但銀監(jiān)會(huì)的權(quán)威數(shù)據(jù)把一個(gè)真正日進(jìn)斗金的暴利行當(dāng)表露無(wú)遺。究竟是什么業(yè)務(wù)造就了如此高的銀行利潤(rùn)，我們也特別專(zhuān)訪了兩位業(yè)內(nèi)人士，他們是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的高級(jí)經(jīng)濟(jì)分析師何志成和中銀國(guó)際的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征。