記者 高麗霞
盡管上半年主要股指全盤皆墨，但機(jī)構(gòu)性機(jī)會大量存在，公募基金整體表現(xiàn)仍然可圈可點(diǎn)。主動股票型、混合型基金均大幅超越同期上證綜指(-12.78%)，許多成長配置的主動偏股型基金期間收益率較高。
而從基金公司的角度來看，上投摩根、景順長城、農(nóng)銀匯理等中小型基金公司由于側(cè)重對成長板塊的配置，上半年總體表現(xiàn)較突出。而光大保德信、南方、博時等由于在大盤藍(lán)籌板塊上消耗了不少配置，上半年的總體業(yè)績表現(xiàn)較落后。而在規(guī)模前十大基金公司中，易方達(dá)和華安旗下收益超過10%的主動偏股基金數(shù)量最多，均有4只。
根據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，納入統(tǒng)計(jì)的586只股票基金中(按銀河一級分類)，301只獲得正收益，占比過半，其中116只收益超過10%。納入統(tǒng)計(jì)的215只混合基金(按銀河一級分類)平均凈值增長率為4.15%，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤。
上半年開放式基金業(yè)績前五名為：上投新興動力股票(41.55%)、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF(40.95%)、融通創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)(39.39%)、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接(38.03%)、華寶新興產(chǎn)業(yè)股票(33.26%)，全部為重倉創(chuàng)業(yè)板的主動基金或指數(shù)基金。
從基金公司的角度來看，根據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，統(tǒng)計(jì)各公司旗下進(jìn)入同類排名前三分之一的偏股基金，易方達(dá)數(shù)量最多，有12只，且不乏位列同類前三名的基金。其他大公司旗下偏股基金(不含QDII)進(jìn)入同類排名前三分之一的數(shù)量為：嘉實(shí)8只、廣發(fā)7只、華夏5只、華安5只、南方4只、中銀3只、博時2只、富國2只、工銀瑞信[微博]2只。
在規(guī)模前十大基金公司(按一季度末規(guī)模排名)中，比較上半年主動股票投資業(yè)績(不含分級子基金)，華安、易方達(dá)旗下收益超過10%的主動偏股基金數(shù)量最多，均有4只。其中易方達(dá)科訊、易方達(dá)醫(yī)療保健、華安科技動力等表現(xiàn)突出，收益高達(dá)20%以上。
此外，華商、上投摩根、農(nóng)銀匯理、景順長城等旗下的主動偏股型基金，多數(shù)側(cè)重了對成長板塊的配置，因此上半年總體表現(xiàn)較突出，而光大保德信、南方、博時等由于在大盤藍(lán)籌板塊上消耗了不少配置，上半年的總體業(yè)績表現(xiàn)較落后。
如華寶興業(yè)資源優(yōu)選、南方隆元產(chǎn)業(yè)主題、東吳行業(yè)輪動，混合型中的交銀主題優(yōu)選、廣發(fā)內(nèi)需增長、上投摩根中國優(yōu)勢、博時價(jià)值增長等，則或是由于產(chǎn)品設(shè)計(jì)限制了行業(yè)投向，或是出于看好低估值投資價(jià)值等等因素，重點(diǎn)持有了采掘、地產(chǎn)、金融服務(wù)、建筑建材等周期行業(yè)，導(dǎo)致期間收益率跌落至-20%左右，遠(yuǎn)差于同類型基金的平均水平。
而債券市場自從2011年四季度以來就持續(xù)上漲，今年上半年雖然經(jīng)歷了物價(jià)指數(shù)觸底，經(jīng)濟(jì)增速復(fù)蘇預(yù)期下的猶疑，以及債市打黑風(fēng)暴的沖擊，債市的調(diào)整遲遲未到，前五月中信標(biāo)普全債上漲2.93%，可轉(zhuǎn)債更是借助股指的上漲大幅上行8.24%，上漲止步于6月份資金面收緊，6月中證全債下跌0.38%，可轉(zhuǎn)債下跌5.91%。
上半年，開放式債券型基金整體上漲2.98%，分階段來看，前五月整體上漲5.28%，六月份下跌1.84%。其中可轉(zhuǎn)債類債基6月份受到的沖擊最大，其前五個月積累的較高收益在經(jīng)歷了6月的下跌之后幾乎蕩然無存，而對股市參與度較低的純債類債基雖然前五個月業(yè)績表現(xiàn)靠后，但在6月份跌幅較小，整體收益表現(xiàn)最好，中短債基金在6月份跌幅最小，抗風(fēng)險(xiǎn)性最強(qiáng)。但前十大公司中也不乏上半年收益超過4%的產(chǎn)品，易方達(dá)、工銀瑞信均有4只以上。
《投資快報(bào)》發(fā)自廣州
