中歐貿(mào)易角力 三大板塊動(dòng)態(tài)博弈

達(dá)人講股

本周，歐盟委員會(huì)宣布，歐盟自6月6日起對(duì)產(chǎn)自中國(guó)的太陽(yáng)能電池板及關(guān)鍵器件征收11.8%的臨時(shí)反傾銷稅。如果中歐雙方未能在8月6日前達(dá)成解決方案，屆時(shí)反傾銷稅率將升至47.6%。

對(duì)歐盟挑起的貿(mào)易爭(zhēng)端，股市作出了反應(yīng)，周二晚美國(guó)上市的相關(guān)的中概股大跌，周三滬深股市的太陽(yáng)能股卻反應(yīng)溫和得多，沒(méi)有出現(xiàn)大跌。

對(duì)應(yīng)做出反應(yīng)的是，周三中國(guó)準(zhǔn)備了包括“一裁兩立”被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是反制舉措作為談判籌碼：“一裁”就是對(duì)原產(chǎn)于美歐韓的太陽(yáng)能級(jí)多晶硅初裁，“兩立”則是對(duì)進(jìn)口葡萄酒和汽車反傾銷立案。由于在8月6日之前，雙方還有談判協(xié)商的可能性。

周三A股的葡萄酒企業(yè)，張?jiān)和中葡股份等漲幅靠前，周四汽車股走高。

太陽(yáng)能股反應(yīng)未必太悲觀

這個(gè)過(guò)程是一個(gè)動(dòng)態(tài)博弈，雙方第一輪牌已出，“價(jià)格承諾”是歐盟的博弈工具，對(duì)進(jìn)口葡萄酒和汽車反傾銷立案是中國(guó)方面的博弈工具，在8月6日之前，雙方還有談判協(xié)商的可能性，歐盟內(nèi)部也有不同的意見(jiàn)，就是說(shuō)最終結(jié)果還有很大的變數(shù)，從太陽(yáng)能多晶硅類股票的反應(yīng)看，對(duì)結(jié)果未必是太悲觀，龍頭天威保變、江蘇陽(yáng)光的走勢(shì)較差，川投能源、南玻A等的走勢(shì)只是震蕩而已。

最終事件會(huì)出現(xiàn)兩種結(jié)果，和解或雙方出現(xiàn)貿(mào)易戰(zhàn)，如果達(dá)成和解性的協(xié)議，肯定對(duì)多晶硅股票有利，但對(duì)葡萄酒和汽車股不利，從這兩個(gè)板塊看，汽車股今年以來(lái)已有相當(dāng)?shù)纳@利盤不少，風(fēng)險(xiǎn)較大，葡萄酒的股價(jià)還在底部徘徊，沒(méi)有什么獲利盤，獲利盤回吐風(fēng)險(xiǎn)也不大。但如果沒(méi)有達(dá)成和解發(fā)生貿(mào)易戰(zhàn)，那肯定對(duì)太陽(yáng)能股票不利，從這些股票看，前途光明，現(xiàn)實(shí)業(yè)績(jī)不好，未來(lái)要等很長(zhǎng)的時(shí)間，目前還未看到業(yè)績(jī)出現(xiàn)拐點(diǎn)，但到貿(mào)易爭(zhēng)端確定時(shí)可能股價(jià)走低已告一段落，會(huì)出現(xiàn)技術(shù)性反彈；對(duì)汽車股來(lái)說(shuō)，大部分無(wú)論估值與股價(jià)都已高，很可能會(huì)出現(xiàn)見(jiàn)光死一幕；葡萄酒股票在這種情況是受益品種，可惜葡萄酒股票只有幾只，只有張?jiān)的業(yè)績(jī)較好。對(duì)三個(gè)板塊評(píng)價(jià)是，太陽(yáng)能板塊在博弈后期可能有技術(shù)性反彈，以短線為主；汽車板塊不宜參與；以張?jiān)為標(biāo)的的葡萄酒股進(jìn)可攻退可守。

要適時(shí)改進(jìn)策略

作為動(dòng)態(tài)的博弈，關(guān)鍵是要關(guān)注后續(xù)反制措施如何實(shí)施，選股要有業(yè)績(jī)支撐，操作不追高，適時(shí)改進(jìn)策略，上述只做參考。

大盤已跌了多天，市場(chǎng)傳聞很多，端午期間關(guān)注美股的動(dòng)向，估計(jì)節(jié)后有反彈。