“隨著我國老齡化的日益加劇，如何養(yǎng)老成為了讓人們倍感焦慮的問題。除了傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老等方式外，保險公司等金融機(jī)構(gòu)近年開始深度介入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，其中養(yǎng)老社區(qū)和以房養(yǎng)老就是保險公司發(fā)力的兩個主要方向。目前，已有8家保險機(jī)構(gòu)在全國各地探索養(yǎng)老社區(qū)，其中合眾人壽在武漢投資建成的首個養(yǎng)老社區(qū)已經(jīng)于上月開始啟用。對于大眾而言，由商業(yè)保險機(jī)構(gòu)介入的這兩種養(yǎng)老模式究竟如何運作？是否靠譜？將來我們是否應(yīng)該選擇這樣的養(yǎng)老方式？”

80后擔(dān)憂難以承擔(dān)家庭養(yǎng)老

北京市民王清（化名）是來自典型“四二一結(jié)構(gòu)”家庭的80后年輕人。今年，他的孩子剛剛出生，四個老人已經(jīng)陸續(xù)退休，且父親及岳母已經(jīng)是久病纏身。

“隨著雙方父母的逐漸老去，過去看起來很遙遠(yuǎn)的養(yǎng)老問題感覺一下子就推到了我們面前。”王先生擔(dān)心，雖然老人現(xiàn)在尚能照顧自己，但將來年紀(jì)大身體變差，如果四個老人同時都身體不好，年幼的孩子又要照顧，他將難以應(yīng)付這樣的局面。

對于他來說，雖然家庭養(yǎng)老是維系親情的最好方式，但現(xiàn)實困難或?qū)⒆屵@種傳統(tǒng)方式難以為繼。于是，今年以來他開始關(guān)注社會上的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，很快得知傳統(tǒng)的養(yǎng)老院是處于一種“公辦的進(jìn)不去，民辦的住不起”的狀況。隨后，養(yǎng)老社區(qū)和以房養(yǎng)老等新興的養(yǎng)老方式開始進(jìn)入他的視野，但他又對這些模式是否靠譜心里沒底。

鎖定未來居住權(quán)每年需投入3到5萬

“將來機(jī)構(gòu)養(yǎng)老必然承擔(dān)起社會職責(zé)，隨著消費觀念改變和整個養(yǎng)老壓力的到來，80后將無法承擔(dān)家庭養(yǎng)老，養(yǎng)老必然會走向市場化。”合眾人壽董事長戴皓認(rèn)為，養(yǎng)老社區(qū)將會是未來社會化養(yǎng)老的方向之一，有很大的市場潛力。

事實上，合眾人壽正是目前在養(yǎng)老社區(qū)領(lǐng)域走得最遠(yuǎn)的保險公司。該公司在武漢投資建成的首個養(yǎng)老社區(qū)已經(jīng)于日前開始啟用，并且已經(jīng)有老人陸續(xù)進(jìn)入社區(qū)試住。該模式是將養(yǎng)老社區(qū)的實物（房子）與傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險產(chǎn)品對接，用房子的租住權(quán)替換傳統(tǒng)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的現(xiàn)金收益。客戶購買保險后，不論未來養(yǎng)老社區(qū)租金水平怎樣都不用再增添租金，但未來入住養(yǎng)老社區(qū)的服務(wù)費用則要根據(jù)未來市場情況另外繳納。

該社區(qū)營運負(fù)責(zé)人王崢介紹，該社區(qū)定位給中產(chǎn)階級居住，客戶可以選擇繳費直接入住，也可以通過購買保險產(chǎn)品選擇未來入住。選擇直接繳費入住，除了要交從5萬到90萬不等的押金外，每月再交從1000多元到3000多元不等的費用；而如果選擇購買保險產(chǎn)品鎖定未來入住，以30到40歲的客戶為例，如果選擇10年繳費，每年的投入需要3萬到5萬元，可保證將來入住養(yǎng)老社區(qū)。

高端“養(yǎng)老保險”提供“一條龍服務(wù)”

不只在武漢，合眾人壽養(yǎng)老社區(qū)的布局遍布全國，未來十年在全國的總投資規(guī)模將達(dá)到千億。此前，泰康人壽、新華人壽、中國平安、中國人壽等保險公司的養(yǎng)老社區(qū)也早已展開布局。

以泰康人壽在北京昌平推出的高端養(yǎng)老社區(qū)為例，與該項目掛鉤的“財富尊贏”保險產(chǎn)品的起步價在200萬元之上，贈送養(yǎng)老社區(qū)一室一廳免費入住。而如購買價錢更高的產(chǎn)品，老人從醫(yī)護(hù)到公墓，全部由泰康負(fù)責(zé)。

日前，保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，目前已經(jīng)有8家保險機(jī)構(gòu)進(jìn)行養(yǎng)老社區(qū)投資，計劃投資額是150億元，而實際投資額是50億元。

養(yǎng)老社區(qū)模式是否可持續(xù)受質(zhì)疑

剛剛做完一項養(yǎng)老社區(qū)研究課題的南開大學(xué)教授江生忠本周四在一次公開論壇上表示，在研究養(yǎng)老社區(qū)過程中發(fā)現(xiàn)了一些問題和擔(dān)憂，商業(yè)保險公司在開發(fā)養(yǎng)老地產(chǎn)的時候，如果保險產(chǎn)品的銷售和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)的銷售對接不好，會存在銷售誤導(dǎo)問題。另外，法律上也存在障礙，按照保險法規(guī)定，保險給付是貨幣現(xiàn)金給付方式，沒有實物給付、服務(wù)給付。

江生忠認(rèn)為：“如何把保險產(chǎn)品和保險服務(wù)與養(yǎng)老產(chǎn)品對接方面也存在一些問題。給人感覺商業(yè)保險公司更多就是地產(chǎn)投資商，如何把保險的優(yōu)勢延伸到養(yǎng)老機(jī)構(gòu)里面，包括責(zé)任險、包括護(hù)理保險，包括其他的醫(yī)療保險這方面探索不多。”

據(jù)江生忠介紹，從國際經(jīng)驗來看，無論是美國、英國、日本，沒有一家保險公司像中國那樣做，即保險公司從拍地、開發(fā)、投資、運營，這條線拉下來，持續(xù)時間至少30年。比如在美國，基本上是財務(wù)性投資，通過基金方式投資。像日本方式和英國方式基本上屬于等到房地產(chǎn)蓋起來以后，發(fā)現(xiàn)這個地產(chǎn)很好就買入，再開發(fā)養(yǎng)老院。而中國險企目前的方式需要深思和考慮，這種投資模式是不是可持續(xù)？

熱衷養(yǎng)老社區(qū)背后被指意在圈地

自從2009年頒布的《保險法》允許保險資金投資不動產(chǎn)之后，保險公司投資養(yǎng)老社區(qū)已從個別公司的試點發(fā)展到目前已有8家公司介入。不過，在這一過程中亦伴隨著對保險業(yè)熱衷養(yǎng)老社區(qū)意在圈地的質(zhì)疑。

一些地產(chǎn)界人士懷疑，部分保險公司過度追逐養(yǎng)老地產(chǎn)的直接動力可能是因為能享受到優(yōu)惠政策而大肆圈地，有能力的險企不僅能從地方政府低價拿到地，而且國家還給予補(bǔ)貼。其他可能的優(yōu)惠還包括減稅免稅、配套出讓商業(yè)住宅用地、專項補(bǔ)貼等。

由于多數(shù)養(yǎng)老社區(qū)項目定位高端，不少人認(rèn)為，坐擁優(yōu)惠政策的保險公司其實是借養(yǎng)老的公益之名行牟利之實，通過低價圈地轉(zhuǎn)手進(jìn)行高端開發(fā)。一位放棄購買泰康產(chǎn)品的人士曾在泰康人壽客戶高端推薦酒會上質(zhì)疑，純商業(yè)性質(zhì)的產(chǎn)品為何要享受政府優(yōu)惠政策，這不是拿著納稅人的錢補(bǔ)貼富人嗎？

多數(shù)險企對“以房養(yǎng)老”持觀望態(tài)度

和保險公司爭相進(jìn)入的養(yǎng)老社區(qū)領(lǐng)域相比，同樣將由商業(yè)保險公司來操辦的“以房養(yǎng)老”卻因為種種原因而面臨著“雷聲大雨點小”的窘境。

今年9月，國務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》指出，我國將有規(guī)劃地試點“老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險”，隨后這一被概括為“以房養(yǎng)老”的政策引起了普遍關(guān)注，卻一定程度上遭到了社會輿論的反彈。在未對“以房養(yǎng)老”模式有充分了解的情況下，社會上不少人將該模式誤讀成政府將從養(yǎng)老保險中退出，而由老百姓自己通過房子來解決養(yǎng)老問題。

本周三，保監(jiān)會人身險部副主任袁序成在一個保險論壇上強(qiáng)調(diào)，“以房養(yǎng)老”只是給有需要的老年人提供多一種養(yǎng)老方式的選擇，并沒有借此否定養(yǎng)老社會職責(zé)、政府職責(zé)。“以房養(yǎng)老”目前仍在研究過程中，保監(jiān)會正牽頭組織保險公司積極探索和研究這個問題，下一步，與民政部、發(fā)改委、財政部、住建部等有關(guān)部門積極推動這項工作。

幸福人壽明年1月推出“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品

不過，“以房養(yǎng)老”首只產(chǎn)品的推出已只剩下時間問題。此前，幸福人壽保險公司董事長孟曉蘇表示，幸福人壽將在12月份制定老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險方案，并在明年1月份推出相關(guān)產(chǎn)品。

事實上，除了社會公眾普遍對“以房養(yǎng)老”興趣不高以外，保險業(yè)對參與“以房養(yǎng)老”的積極性也不高，各保險公司普遍對開展“以房養(yǎng)老”持觀望態(tài)度。目前，公開表示將推出“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品的保險公司僅有幸福人壽一家。另據(jù)悉，保監(jiān)會曾于11月就此事召開內(nèi)部會議，參與的保險公司只有幸福人壽、平安、泰康、新華、合眾、中宏等7家。

孟曉蘇認(rèn)為，保險業(yè)目前對該項業(yè)務(wù)熱情不高的主要原因還是在于擔(dān)心掙不到錢，其主要風(fēng)險在于害怕房價下跌，如果“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)開展以后，保險公司產(chǎn)品設(shè)計要包括收益分成、贖回、拍賣等多個環(huán)節(jié)，最終是由保險公司承擔(dān)房價下跌的風(fēng)險。

擁有房產(chǎn)的失獨老人是主要目標(biāo)客戶

對于普通老百姓而言，養(yǎng)老社區(qū)和以房養(yǎng)老這兩種養(yǎng)老模式，究竟誰更靠譜？哪種模式會和我們的生活發(fā)生更緊密的關(guān)系？

一名不愿透露姓名的人士認(rèn)為：“對于養(yǎng)老社區(qū)而言，目前已有多家保險公司已經(jīng)在正式運營，也已經(jīng)有少數(shù)人入住，但大多集中在富裕階層。因此，最關(guān)鍵是能否降低門檻，否則如果只是富人游戲的話，將來會因失去地方政府的優(yōu)惠政策而難以持續(xù)；而對于以房養(yǎng)老而言，從產(chǎn)品設(shè)計的方向來看，本來只是少數(shù)老人愿意接受的小眾商業(yè)保險產(chǎn)品，不可能成為養(yǎng)老的主流，擁有房產(chǎn)的失獨老人將會是這種產(chǎn)品的主要目標(biāo)客戶。”

前述的北京市民王清在得知相關(guān)保險公司的產(chǎn)品后表示，無法接受門檻達(dá)數(shù)百萬的養(yǎng)老社區(qū)。而對于合眾人壽在武漢的項目，他認(rèn)為雖然每月繳納的租金不算高，但一次性繳納的幾十萬元押金卻是高門檻，如果北京有類似項目，他可能會慎重考慮。至于“以房養(yǎng)老”的方式，他則明確表示不會接受。不論是他個人還是家里老人，心里都無法接受將來失去房子的狀況。（記者孫昌鑾）