64家上市公司放170億“高利貸”
據(jù)市場公開資料顯示，截至8月31日，有關(guān)上市公司發(fā)布委托貸款的公告一共117份，涉及64家上市公司，其中，超過銀行同期貸款利率有35家，一共發(fā)放169.35億元，同比增長38.2%。
放貸 時代出版年息最高達24.5%
時代出版（600551）近日發(fā)布有關(guān)委托貸款的公告，將6000萬元交付交通銀行安徽分行進行放貸，年利率為24.5%，按季息付。時代出版的這一貸款利率是銀行貸款利率的3.88倍，超越了香溢融通（600830）之前保持的21.6%年利率，成為A股所有上市公司放高利貸年息最高代表。
記者瀏覽上市公司委托貸款利率排前十位的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，浙江上市公司占7家，分別是香溢融通、臥龍地產(chǎn)、ST波導、杭州解百、臥龍電氣、維科精華、升華拜克，共發(fā)放10.35億元貸款。
記者發(fā)現(xiàn)，64家涉及委托貸款上市公司九成以上都是國有控股公司，包括中國中鐵、中糧地產(chǎn)、杭州解百、現(xiàn)代制藥、紅日制藥等，都是耳熟能詳?shù)膰写笾行推髽I(yè)。
高利 促使上市公司爭當“高利貸倒爺”
高額的利息回報，讓上市公司爭當“高利貸倒爺”，大有迅速蔓延擴大之勢。上市公司為何冒風險從事放高利貸？又是通過哪些方式進行的？
首先，巨大的利益誘惑和示范效應，可能使得更多上市公司蜂擁而入高息貸款行業(yè)，更可能出現(xiàn)輕主業(yè)甚至荒廢主業(yè)的狀況。
據(jù)Wind資料，武漢健民宣布對外委托貸款1.5億元，年利率為20%，一年利息收入將達3000萬元，而其上半年凈利潤也不過3620萬元。
其次，銀行貸款低息給上市公司，上市公司以委托貸款高息發(fā)放出去吃高息利差，銀行收取正常貸款利息和委托貸款手續(xù)費收入，各得其所，各自收益都很高。
最后，一些上市公司往往以實業(yè)項目為募資對象，通過金融市場募資機構(gòu)的運作，帶來比預算要高若干的資金量，除正常投資實業(yè)外，還會有剩余募資資金，剩余資金如何處理？放高利貸符合上市公司需要業(yè)績而周期相對短的特點，自然而然就成了“熱門行業(yè)”。一位長期跑上市公司口的資深財經(jīng)記者介紹道。
承貸 房地產(chǎn)企業(yè)成為“冤大頭”
記者瀏覽了14家利率超過12%公司發(fā)布的委托貸款公告，發(fā)現(xiàn)大部分委托貸款的借款人都是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。地產(chǎn)業(yè)因受政策調(diào)控，開發(fā)商資金普遍緊張，但在高額利潤里的驅(qū)使下，更容易受到放貸上市公司的青睞，房地產(chǎn)企業(yè)因此也成為上市公司委托貸款的主要流向地，這與當前房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)“極差錢”的境況倒是可以相互印證。
ST波導今年4月份新放出的5000萬委托貸款，借款方即為淮安的一家房地產(chǎn)開發(fā)公司，貸款用途為該公司的“業(yè)務經(jīng)營”。維科精華今年初放出的1.5億元委托貸款，對象凱翔集團有限公司業(yè)務范圍也是地產(chǎn)。
警示 專家稱放高利貸存巨大風險
對于上市公司涉嫌放高利貸的行為，首都經(jīng)貿(mào)大學財政金融學院教授焦建國認為，拿著股民和募集來的錢從事高利貸、炒股、理財產(chǎn)品，這對股民是一種不負責任的行為，也是一種飲鴆止渴的企業(yè)經(jīng)營行為。
據(jù)《中國經(jīng)濟周刊》報道，在浙江，巨大的資金需求，衍生出一個由銀行——大企業(yè)集團——高利貸公司共同組成的利益共同體，這個共同體正在以集團化、組織化的發(fā)展方式“茁壯成長”。這是一個龐大得無所顧忌的高利貸市場。
據(jù)悉，在浙江，民間借貸的利息回報年利率已經(jīng)高達100%。而中小企業(yè)的平均利潤率還不到10%。
“上市公司參與放高利貸，不是簡單的一種追求經(jīng)濟利益的行為。正是因為有浙江民間高利貸的風行，才會出現(xiàn)浙江上市公司‘跟風’的局面。”在浙江工作多年的一家會計事務所所長彭如海說。
首都經(jīng)貿(mào)大學財政稅務學院教授焦建國認為，從2005年以來，浙江民間借貸行為就比較盛行，隨著大中型企業(yè)與銀行的參與，部分正規(guī)資金流入民間借貸。非金融類上市公司運作虛擬金融資本，無論對企業(yè)個體還是整個國家經(jīng)濟實體來說，都是一種巨大風險。
“中小企業(yè)因為錢荒缺少資金，通過渠道向銀行不能貸到款，只有通過高利貸借貸，這會造成當?shù)亟鹑谑袌龊推髽I(yè)持續(xù)發(fā)展的惡性循環(huán)。” 焦建國說。
來源：中國證券報 編輯：于姝楠