錢都讓誰賺去了？

炒股票、買基金，老百姓總體上賺的少、賠的多，獲利的只是少數人

內蒙古呼和浩特市的小王一有余錢就到銀行存活期：“你別笑，這種理財方式雖然老土，可收益比一些炒股票基金的人都多！”小王說的雖然是句玩笑話，卻也道出了實情。記者在采訪中發現，多數人都感到，老百姓理財，總體上賺錢的少、賠錢的多，獲利的只是少數人、少數時候。

對北京市民田大媽來講，炒股就是提都不能提的傷心事。田大媽是一家國企的普通工人，一輩子省吃儉用攢了40多萬元，打算給兒子買房娶媳婦。2007年，田大媽看中了西四環外的一個樓盤，當時售價是每平方米1.6萬元左右。40萬元做首付，只能買套小房子。而同事炒股票，幾個月就翻了一番。田大媽想，干脆拿這筆錢來炒股，等40萬元變成80萬元，就可以“一步到位”買個大房子了。沒想到，4年過去了，40萬元變成了不到30萬元，而樓房售價卻變成了每平方米3萬多元。田大媽連小房子也買不起了。

在一家網站工作的竇先生倒是大賺過一筆。2007年，竇先生發現一個同事買基金，天天都在賺錢，于是他也拿出幾萬元，跟著同事買了華夏紅利基金，“沒想到幾個月就賺了1倍，那時候真是閉著眼睛都能賺錢啊！”竇先生說，“后來發現炒股賺得更快，我就把基金都賣了，投入了股票市場。第一次操作也很成功，當時全倉買的五糧液，十幾元買的，二十幾元賣掉，又賺了一大筆。”

可是好景不長，由于股市大勢急轉直下，竇先生之后的操作都失敗了：“在順境里呆慣了，總覺得股票還能再漲點，結果等著等著，股價就跌下來，再也沒有漲回去。去年干脆就割肉賣掉了，當初掙的十幾萬元基本都還回去了。然后我就再沒敢碰股票基金。”

兩年前，外企白領劉先生用工作后的第一筆存款購買了中國石油、中國神華兩只股票。“我當時想，一個是最大的煤企、一個是最大的石油企業，掌握的都是國民經濟命脈，經營的都是供不應求的稀缺資源，買他們的股票肯定只賺不賠啊。沒想到兩家企業利潤年年漲，股票價格卻一路跌。反正這兩個企業也倒不了，我也不急著用錢，干脆就給子孫留著，搞不好什么時候還能賺回來。”劉先生說：“周圍的朋友同事就沒聽說有一個賺錢的，你說這錢都讓誰賺去了啊？”

期待信息更透明

投資品種門檻高、信息披露不充分、產品宣傳不客觀

今年銀行理財產品格外火爆，收益率節節上升，但與此同時，認購門檻也水漲船高。“以前5萬元就能買一份理財產品，今年普遍是10萬元。收益率高一些的起始金額更是居高不下，動輒要求50萬元甚至100萬元。”汪先生是一家廣告公司的職員，平時自己沒有太多時間關注股市，就將自己資金投資于一些收益比較穩定的產品。可他發現，今年買理財產品越來越難了。

相對來說，銀行理財產品還算是一種大眾理財產品，其他不少投資品種門檻更高。

汪先生說：“今年全社會資金緊張，債券市場利率一路走高，對于普通投資者來說，也想分一杯羹，但是由于門檻高，就只能看看了。比如今年國債逆回購的收益率就高過不少銀行理財產品，但是老百姓要買的話，一手就得10萬元，我們哪有這么多閑錢！”

信息披露不充分、產品宣傳失實是普通投資者遇到的又一問題。最近，一項有關理財產品的調查顯示，宣傳失實是理財產品服務糾紛中的首要問題，占理財產品糾紛問題的57.5%。不少投資者表示，商業銀行在銷售理財產品過程中存在夸大收益、不充分揭示產品潛在風險、未對客戶進行風險評估等問題。

去存款卻被銷售人員游說著去買保險、自己購買了理財產品的資金不知道投向哪里、晦澀難懂的專業術語讓人一頭霧水、只說產品收益不提相關費用……種種不明不白只有當理財產品到期虧損時才搞清楚。

2009年12月，陳先生去一家銀行存款，網點工作人員動員他買基金，當時工作人員一個勁宣傳買基金的好處。最終陳先生買了兩筆基金，每月查看網上銀行公布的基金賬戶，總體上有正收益。然而沒想到的是，到陳先生把基金贖回來時，卻發現扣除銀行收費后，不但沒賺到錢反而虧了幾百元。

“當初銷售人員向我推銷基金時，根本沒有提及服務費，否則我就會綜合考慮，再選擇合適的贖回時間，而不是像現在一樣白忙活。”陳先生說，“銀行收費應該更加透明，各種條件、各種情況都要說明白。特別在招攬業務時，既要講收益，也要講明相關費用。”

近年來，居民投資性資產增長快于金融資產總額的增長速度，消費者權益意識也逐漸增強，對理財產品收益模式、風險程度和產品設計等信息披露的要求不斷上升。

專家稱，提高產品質量和服務的透明度是提升服務的關鍵所在，對客戶提供相應風險提示，這遠比減免幾項服務費用更有實際效應。同時，要遵循公正誠實原則，嚴禁利用“霸王條款”等方式，在合同或法律關系中設置規避義務、轉嫁風險和違反公平的條款，以保護投資者利益。