資本高回報率是主因

“隨著利率市場化改革等金融領域的改革逐步深入，民營銀行的機構準入可以說是必然趨勢，我國的金融體系相對滯后，引入市場競爭、放開金融機構門檻是比較清晰的方向。”北京大學光華管理學院金融學教授劉俏在接受本報記者采訪時表示，民營銀行可以進入這樣一個高利潤行業，對于上市企業本身來說是重大利好消息，本身也是金融產品多元化的一個重要補充。

亞洲開發銀行中國代表處高級經濟學家莊健表示，近期的申請熱潮反映出中國多年以來積壓的設立民營銀行的巨大需求。著名經濟學家王連洲也認為，設立民營銀行有利于打破大型銀行對市場的壟斷，提高資金的使用效率，倒逼國有銀行和商業銀行進行產品改革，更好滿足中小企業和農村地區的發展需求。

從戰略的角度來考慮，上市公司積極申請銀行牌照有其內在原因。業內人士表示，銀行業務以及相關金融業務都是上市公司供應鏈環節中的重要部分，能夠通過銀行體系實現自身封閉體系內的資金流通，就可以在企業資金安全方面給企業吃上一顆“定心丸”。以牌照獲批的蘇寧銀行為例，蘇寧目前已經有保險、小額信貸、支付平臺、基金等多個金融產品，蘇寧銀行則將成為蘇寧金融資本流動的核心平臺。

防止金融行業風險外溢

劉俏表示，如果以目前的單一上市企業來做一家銀行的做法，恐怕難以界定清楚銀行到底是為控股公司本身融資服務還是為中小企業融資服務。“放開民營銀行機構準入的改革方向是對的，但是需要進一步細化，警惕銀行成為企業自身的賺錢機器。我個人認為，在股權結構上，應該以若干個發起人來替代單一上市公司控股，相對比較分散的股權結構可以避免銀行被單一的利益取向所控制。”劉俏說。

隨著貸款利率下限放開，利率市場化的加速前行，銀行業的競爭態勢也將進一步加強。有專家指出，未來民營銀行很可能享受不到之前高利潤時代的利好環境，而是面臨著更加激烈的市場，上市公司能否保證銀行資本充足率也將面臨著巨大的挑戰。

“從國際實踐來看，銀行業機構與普通企業不同，一旦經營破產倒閉，可能出現風險外溢的情況。鼓勵民間資本進入金融業的同時，也要防范風險。”銀監會研究局副局長龔明華說。

中央財經大學金融學院教授、中國銀行業研究中心主任郭天勇表示，民營銀行在經過少數試點之后才會進一步開放門檻，但需要建立存款保險制度和宏觀審慎監管體系，存款保險制度可以把銀行的損失與存款人的損失隔離開，而宏觀審慎監管體系可以隔絕單一問題銀行的風險傳導。只有加強風險控制，保護各方面利益，上市公司創辦銀行才能真正服務實體經濟。目前，這條路仍然任重而道遠。（記者宦 佳）