備受關(guān)注的“官網(wǎng)第一股”人民網(wǎng)股份有限公司(人民網(wǎng)，603000)昨晚發(fā)布了IPO(首次公開發(fā)行)的最終定價(jià)和網(wǎng)下申購情況。人民網(wǎng)最終以區(qū)間下限20元/股發(fā)行，超募8.5億元。網(wǎng)上中簽率1.5%，網(wǎng)下認(rèn)購倍數(shù)56.29倍，為今年以來最受機(jī)構(gòu)投資者追捧的新股。
超募8.5億元
人民網(wǎng)定下的20元/股發(fā)行價(jià)，對應(yīng)發(fā)行市盈率46倍。這一發(fā)行價(jià)處于人民網(wǎng)發(fā)行價(jià)格區(qū)間下限，此前，人民網(wǎng)定下的發(fā)行區(qū)間在20元/股至22.5元/股之間。
以此計(jì)算，人民網(wǎng)此次IPO所募集的資金將達(dá)到13.82億元，比計(jì)劃募資超募了8.5億元。根據(jù)之前公布的招股書，人民網(wǎng)此次共計(jì)發(fā)行6910.57萬股普通A股，原計(jì)劃募集資金5.27億元。
根據(jù)昨日公告，人民網(wǎng)網(wǎng)上中簽率為1.5%，處于今年以來發(fā)行的主板公司的中值。網(wǎng)下申購的認(rèn)購倍數(shù)則創(chuàng)下了今年所有新股的最高值，達(dá)到56.29倍。前一家超過人民網(wǎng)的IPO公司為去年11月發(fā)行的新華保險(xiǎn)(601336)，新華保險(xiǎn)的認(rèn)購倍數(shù)為57.18倍。
公告顯示，人民網(wǎng)網(wǎng)下凍結(jié)資金173.3億元，網(wǎng)上凍資827.4億元，合計(jì)凍結(jié)資金1000.7億元。從公告披露的數(shù)據(jù)來看，機(jī)構(gòu)對人民網(wǎng)此次發(fā)行追捧有加，而中小投資者對人民網(wǎng)的認(rèn)可度則一般。因?yàn)橥ǔ＞W(wǎng)上申購者以中小投資者為多數(shù)，網(wǎng)下申購則悉數(shù)為機(jī)構(gòu)投資者。
社保基金出價(jià)謹(jǐn)慎
人民網(wǎng)網(wǎng)下配售情況可見，共有115個(gè)網(wǎng)下配售對象在此次申購中獲配，配售比例1.78%。共有93家詢價(jià)對象管理的226家配售對象進(jìn)行了價(jià)格申購。
其中，報(bào)價(jià)最高的配售對象是光大證券的資產(chǎn)管理計(jì)劃“陽光集結(jié)號(hào)混合一期”，給出了25元/股的最高初步詢價(jià)，該產(chǎn)品擬申購數(shù)量120萬股。報(bào)價(jià)較高的機(jī)構(gòu)多為券商和基金公司，除了“陽光集結(jié)號(hào)混合一期”，光大證券旗下的另外10只資產(chǎn)管理產(chǎn)品的報(bào)價(jià)也不低，有9只報(bào)在21元/股以上；反而是光大自營賬戶報(bào)價(jià)更為謹(jǐn)慎，分別報(bào)出了16.8元/股和18元/股的價(jià)格。
另外，中銀基金管理的6只基金產(chǎn)品，則統(tǒng)一給出了23元/股的報(bào)價(jià)，合計(jì)擬申購數(shù)量為3800萬股。
更奪人眼球的來自于最低報(bào)價(jià)者。在眾多機(jī)構(gòu)齊聲高喊“看高”人民網(wǎng)的時(shí)候，長盛基金管理的全國社保基金四零五組合，報(bào)出了8.6元/股的“最低價(jià)”，擬申購300萬股；長盛基金管理的另一只社保組合報(bào)價(jià)也僅有10.3元/股，擬申購500萬股。博時(shí)基金管理的全國社保基金五零一組合，報(bào)價(jià)也僅有11元/股，擬申購690萬股；不過，博時(shí)基金管理的其他兩只公募基金，報(bào)價(jià)就高于它管理的社保基金，報(bào)價(jià)均為14元/股，分別擬申購150萬股和400萬股。
值得關(guān)注的是，由于人民網(wǎng)之前發(fā)布的定價(jià)區(qū)間所對應(yīng)的市盈率區(qū)間相較行業(yè)平均市盈率，溢價(jià)率達(dá)到了5.15%至18.28%，人民網(wǎng)在詢價(jià)區(qū)間公告發(fā)布后，陸續(xù)發(fā)布了兩次風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
一業(yè)內(nèi)分析人士指出，這種風(fēng)險(xiǎn)警示公告，正印證了新一輪新股發(fā)行體制改革政策中提出的新要求。尤其是在4月18日發(fā)布的第二份風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充公告中，發(fā)行人和主承銷商對超募資金的使用進(jìn)行了進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)提示，稱“雖然超募資金產(chǎn)生的利息一定程度上將有助于降低總體財(cái)務(wù)費(fèi)用，但是目前不能帶來業(yè)務(wù)收入的直接增長”。“短期內(nèi)如果業(yè)務(wù)不能同步增長，存在發(fā)行人凈資產(chǎn)收益率出現(xiàn)較大幅度下降的風(fēng)險(xiǎn)，以及發(fā)行人估值水平下調(diào)、股價(jià)下跌給新股投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。”
來源：東方網(wǎng) 編輯：馮媛
